सीडीओ - व्यापार - रणनीतियों

क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप सीडीएस ट्रेडिंग। सीडीएस इंडेक्स, सीडीएस एकल-नाम और इंडेक्स ऑप्शंस के साथ कॉरपोरेट बॉन्डों के व्यापार के लिए एक ही मंच। सीडीएस ट्रेडिंग। ओटीसी डेरिवेटिव्स के बाजार सुधारों जैसे डोड-फ्रैंक एक्ट और यूरोपीय बाजार इन्फ्रास्ट्रक्चर रेगुलेशन ईएमआईआर जिसने क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप का कारोबार बदल दिया है। मार्केट ऐक्सस ने इस उभरती हुई बाज़ार परिदृश्य के अनुकूल होने और क्रेडिट ट्रेडिंग अनुभव को बढ़ाने के लिए अभिनव व्यापारिक कार्यक्षमता और संचालन क्षमता विकसित की है। सीडीएस ट्रेडिंग निष्पादन। क्रेडिट डिरिएटिव समाधान प्राप्त करने वाला हमारा पुरस्कार प्रोटोकॉल जैसे कि हमारे गुमनाम सभी-से-सभी प्रोटोकॉल - सीडीएस एसईएफ इंडेक्स और सीडीएस सिंगल-नाम के लिए हमारी केंद्रीय सीमा आदेश पुस्तक सीएलबी - हमारे बेनामी या खुला अनुरोध के लिए उद्धरण आरएफक्यू, क्लिक-टू-ट्रेड सीटीटी और अनुरोध मार्केट आरएफएम। सीडीएस इंडेक्स एसईएफ प्लेटफार्म। सीडीएस इंडेक्स ऑप्शंस। डेल्टा के साथ डिस्क्लेटेड आरएफक्यूएक्स। डिलीटा बिना डिजीक्स्ड आरएफक्यूएक्स। सीडीएस एकल-नाम न्यू यॉर्क स्थित एक हेज फंड मैनेजर, जो कहते हैं, बाजारपेठ करने की कोशिश कर रहा है स्क्रीन, स्वच्छ, इलेक्ट्रॉनिक और पारदर्शी पर पारदर्शिता का स्तर पेश करता है। जोखिम पुरस्कार 2015, साल के लेख के एसईएफ, जनवरी 2015. सीडीएस इनसाइट्स और रिपोर्टिंग मार्केट ऐक्सिस बॉन्ड टिकर उद्योग की अग्रणी बांड कीमत जानकारी उपकरण है जो संस्थागत निवेशकों और डीलरों को व्यापक पूर्व और बाद के व्यापार विश्लेषण और वास्तविक समय के लिए निर्धारित आय बाजार के आंकड़ों के लिए उपयोग करते हैं। बॉन्डटाइमर में एफआईएनआरए ट्रेस डेटा, गैर ट्रैस-फैलावयुक्त डेटा, डीटीसीसी स्वैप डेटा रिपोजिटरी एसडीआर और ट्रैक्स मार्केट से यूरोपीय निश्चित आय आंकड़े कॉर्पोरेट बॉन्ड मार्केट डेटा के साथ ही सीडीएस एसडीआर डाटा की खोज कर सकते हैं। सीडीएस इंडेक्स और सीडीएस इंडेक्स ऑप्शन के लिए लाइव इंट्रा डे डेटा। सीडीएस एसडीआर रिपोर्टिंग एस इंट्रैडे बाजार की मात्रा सकल काल्पनिक और व्यापार गिनती। सीडीएस मूल्य डेटा.Tuesday, मार्च 14, 2017. यह तालिका, ऊपर निर्दिष्ट दिन के लिए, दिन के अंत की फैल या कीमत, जहां संबंधित 5 के लिए लागू मार्केट अॉॉसेज ट्रेडिंग सिस्टम पर उपलब्ध कराए गए स्तरों के आधार पर सालाना आधार बाजार बाज़ार में सीडीएस व्यापार के बारे में अधिक जानें। मुख्य लाभ। व्यापक व्यापारिक निष्पादन विकल्पों के माध्यम से नकदी और डेरिवेटिवेटिक मूल्य निर्धारण निष्पादित करने के लिए एक एकल क्रेडिट ई-ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म। पेटेंट हमारे सभी उत्पादों, नकदी और डेरिवेटिव में आरएफक्यू टेक्नोलॉजीज तैनात किए गए हैं। 2005 में, मार्केटअॅक्सेज़ सीडीएस इंडेक्सेस टुडे के इलेक्ट्रॉनिक व्यापार की पेशकश करने वाला पहला प्लेटफॉर्म था, मार्केटअॅसेस कुशल ट्रेडिंग निष्पादन और हमारे ग्राहकों के व्यापारिक अनुभव को सुधारने में अनूठी कार्यक्षमता के साथ नवीनता जारी रखती है। वहाँ कई Sefs बाहर हैं, लेकिन जब हम दूसरों का इस्तेमाल किया है हम वास्तव में MarketAxess पसंद है, एक कनेक्टिकट आधारित परिसंपत्ति प्रबंधक कहते हैं वे एक अनाम आरएफक्यू समारोह के साथ ही एक ही धारा है कि हम निश्चित रूप से का लाभ ले रहे हैं.- जोखिम पुरस्कार 2015 , वर्ष लेख के एसईएफ, जनवरी 2015. सीडीओ और बंधक बाजार। कोलेब्रिटीकृत ऋण दायित्व सीडीओ संपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों की दुनिया में संरचित ऋण उत्पाद का एक प्रकार है इन उत्पादों का उद्देश्य बंधक और अन्य से टियरड नकदी प्रवाह बनाना है ऋण दायित्वों जो अंततः संपूर्ण अर्थव्यवस्था के लिए सस्ता ऋण की पूरी लागत कमाते हैं यह तब होता है जब मूल धन उधारकर्ताओं को कम कठोर ऋण आवश्यकताओं के आधार पर ऋण देना चाहिए, यह विचार यह है कि अगर वे निवेश की धाराओं में ऋण पुनर्भुगतान के पूल को तोड़ सकते हैं अलग-अलग नकदी प्रवाह, वहाँ निवेशकों का एक बड़ा समूह होगा जो खरीदना चाहेंगे में अधिक के लिए क्यों बंधक इस तरह से बेचा जाता है, परदे के पीछे देखें आपका बंधक। उदाहरण के लिए, बांड के पूल को विभाजित करते हुए या विभिन्न ऋणों और क्रेडिट-आधारित आस्तियों के किसी भी भिन्नता से 10 वर्षों में परिपक्व होने वाले एक से अधिक वर्ग प्रतिभूतियों में जो एक, तीन, पांच और 10 वर्षों में परिपक्व हो, अधिक निवेशकों के साथ अलग निवेश क्षितिज निवेश करने में दिलचस्पी होगी इस अनुच्छेद में, हम सीडीओ पर जाएंगे और वित्तीय बाजारों में कैसे कार्य करेंगे। सादगी के लिए, इस लेख में ज्यादातर बंधक पर ध्यान दिया जाएगा, लेकिन सीडीओ पूरी तरह से बंधक नकदी प्रवाह को शामिल नहीं करते हैं इन में अंतर्निहित नकदी प्रवाह संरचनाओं को क्रेडिट प्राप्तियां कॉरपोरेट बॉन्ड्स की क्रेडिट की रेखाएं और लगभग किसी भी ऋण और उपकरण शामिल किए जा सकते हैं उदाहरण के लिए, सीडीओ शब्द उपप्रिर्म के समान हैं, जो आम तौर पर बंधक से संबंधित होते हैं, हालांकि ऑटो ऋण, क्रेडिट लाइन और क्रेडिट कार्ड प्राप्य में कई विकल्प हैं जो उच्च जोखिम है। सीडीओ कैसे काम करते हैं। प्रारंभ में, एक सीडीओ के परिसंपत्तियों के संग्रह से सभी नकदी प्रवाह एक साथ जमा किए जाते हैं भुगतान के इस पूल को आर एटेड ट्रांच्स प्रत्येक किश्ले में इसके लिए कथित या ऋणात्मक ऋणात्मक रेटिंग भी होती है। क्रेडिट स्पेक्ट्रम का उच्चतम अंत आमतौर पर एएए रेटेड किफायती होता है मध्यम ट्राफ आमतौर पर मेजेनाइन ट्राँचे के रूप में संदर्भित होता है और आम तौर पर बी.बी. रेटिंग्स को लेकर होता है और सबसे कम जंक या अन्रेटेड ट्रांच्स को इक्विटी ट्रेंच कहा जाता है प्रत्येक विशिष्ट रेटिंग निर्धारित करता है कि प्रत्येक किश्त कितना प्राचार्य और ब्याज प्राप्त करता है एमबीएस के साथ बंधक ऋण से मुनाफा में लाभ के बारे में पढ़िए और एक किश्त क्या है। एएए-अनुप्रवर्तन वाली वरिष्ठ किश्त आमतौर पर नकदी प्रवाह को अवशोषित करने वाला पहला है और पिछला बंधक चूक या मिस भुगतानों को अवशोषित करने के लिए, जैसे, यह सबसे अनुमानित नकदी प्रवाह है और आमतौर पर सबसे कम जोखिम रखने के लिए समझा जाता है दूसरी तरफ, सबसे कम रेट किए गए ट्रांक्स आम तौर पर केवल अन्य सभी शाखाओं के बाद प्रिंसिपल और ब्याज भुगतान प्राप्त करते हैं भुगतान भी वे मूलभूत चूक और देर से भुगतान को प्राप्त करने के लिए पहले भी हैं। यह पूरी तरह सीडीओ संरचना कैसे फैलती है इसके आधार पर डी ऋण संरचना क्या है पर निर्भर करता है, इक्विटी किश्त आम तौर पर इस मुद्दे का विषाक्त अपशिष्ट अंश बन सकता है। नोट: यह सीडीओ के संरचित सीडीओ कितने किसी भी तरह से संरचित किए जा सकते हैं, इसका सबसे बुनियादी मॉडल है, इसलिए सीडीओ निवेशक एक स्थिर कुकी-कटर टूटने का अनुमान लगाना अधिकांश सीडीओ में बंधक शामिल होंगे, हालांकि कॉर्पोरेट ऋण या ऑटो प्राप्तियों से कई अन्य नकदी प्रवाह हैं जो कि सीडीओ संरचना में शामिल किए जा सकते हैं। सीडीओ खरीदता है। सामान्य तौर पर बोलते हुए, यह जॉन क्यू पब्लिक के लिए दुर्लभ है सीधे सीडीओ बीमा कंपनियों, बैंकों, पेंशन फंडों, निवेश प्रबंधकों, निवेश बैंकों और हेज फंड्स के लिए आम तौर पर खरीदार होते हैं ये संस्थाएं ट्रेजरी उपज को मात देते हैं और वे जो उम्मीद करते हैं कि वे खजाना को पीछे छोड़ने के लिए उचित जोखिम ले लेंगे। पर्यावरण सामान्य है और जब अर्थव्यवस्था सामान्य या मजबूत होती है जब चीजें धीमी हो जाती हैं या जब चूक बढ़ जाती है, तो फ्लिप पक्ष स्पष्ट होता है और अधिक नुकसान होता है। एट संरचना जटिलताएं। मामले को थोड़ा और जटिल बनाने के लिए, सीडीओ को प्रधान ऋण के संग्रह से बनाया जा सकता है, जिसे एल्टा-ए ऋण, जोखिम भरा सबप्राइम ऋण या उपरोक्त के कुछ संयोजन शामिल हैं। ये ये शब्द हैं जो आमतौर पर बंधक ढांचे यह इसलिए है कि बंधक संरचनाओं और डेरिवेटिव्स को सीडीओ के पीछे अंतर्निहित नकदी प्रवाह और परिसंपत्तियों का सबसे आम रूप रहा है सबप्रोम बाजार और इसके मंदी के बारे में और जानने के लिए, हमारे सबप्रइम बंधक मेल्टडाउन सुविधा देखें। अगर सीडीओ के खरीदार सोचता है कि अंतर्निहित क्रेडिट जोखिम निवेश ग्रेड है और फर्म खजाना की तुलना में केवल थोड़ी अधिक उच्च उपज के लिए तय करने के लिए तैयार है, तो जारीकर्ता इसे अधिक जांच कर सकता है अगर यह पता चला है कि अंतर्निहित क्रेडिट उपज से अधिक खतरनाक होता है अधिक जटिल सीडीओ संरचनाओं में छिपे हुए जोखिमों में से एक के रूप में इस के पीछे सबसे सरल स्पष्टीकरण, बंधक, क्रेडिट कार्ड, ऑटो ऋण में सीडीओ की संरचना की परवाह किए बिना एस, या यहां तक ​​कि कॉर्पोरेट ऋण, इस तथ्य को लेकर होगा कि ऋण बनाया गया है और उधारकर्ताओं को क्रेडिट बढ़ा दिया गया है, जो उधारदाताओं के रूप में प्रधानमंत्री थे। अन्य जटिलताओं। संपत्ति संरचना के अलावा, अन्य कारक सीडीओ को और अधिक जटिल बना सकते हैं शुरुआत के लिए, कुछ संरचनाएं लीवरेज और क्रेडिट डेरिवेटिव का उपयोग करती हैं जो कि सुरक्षित माना जा रहा से भी वरिष्ठ किश्त को छल सकती हैं ये संरचनाएं सिंथेटिक सीडीओ बन सकती हैं जो केवल डेरिवेटिव और डेरिवेटिव मार्केट में डेरिवेटिव और क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप के द्वारा समर्थित हैं। कई सीडीओ संरचित ऐसा है कि अंतर्निहित संपार्श्विक अन्य सीडीओ से नकदी प्रवाह है, और ये लीवरेज संरचना बन जाते हैं यह जोखिम के स्तर को बढ़ाता है क्योंकि अंतर्निहित संपार्श्विक के विश्लेषण से ऋण कुछ भी नहीं मिल सकते हैं जो कि प्रॉस्पेक्टस में पाया गया बुनियादी जानकारी के अलावा कुछ भी नहीं हो सकता है। ये सीडीओ संरचित हैं, क्योंकि यदि पर्याप्त ऋण चूक या ऋण जल्दी से प्रीपेड हो, तो भुगतान संरचना संभावित नकदी प्रवाह पर रोक नहीं पड़ेगी और कुछ किश्त धारकों को उनके नामित नकदी प्रवाह नहीं मिलेगा समीकरण को उत्तोलन जोड़ने से किसी भी और सभी प्रभावों को बढ़ेगा यदि कोई गलत धारणा बनती है। सरलतम सीडीओ एक एकल संरचना सीडीओ है ये कम जोखिम क्योंकि वे आम तौर पर अंतर्निहित ऋण के एक समूह पर आधारित होते हैं, यह विश्लेषण सरल बनाता है क्योंकि यह निर्धारित करना आसान है कि नकदी प्रवाह और चूक कैसा दिखता है। क्या सीडीओ जस्टिफाइड या अजीब पैसा है। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, इन ऋण दायित्वों का अस्तित्व समग्र ऋण प्रक्रिया को अर्थव्यवस्था के लिए सस्ता करना है दूसरा कारण यह है कि निवेशकों के लिए एक तैयार बाजार है जो ट्रिशर्स या नकदी प्रवाह को खरीदने के लिए तैयार हैं, जो कि उनका मानना ​​है कि उनकी निश्चित आय और क्रेडिट पोर्टफोलियो को ट्रेजरी से अधिक रिटर्न मिलेगा बिल और उसी निहित परिपक्वता अनुसूची के साथ नोट्स। दुर्भाग्य से, वहाँ कथित जोखिम और एम के निवेश में वास्तविक जोखिम के बीच एक बड़ा विसंगति हो सकती है इस उत्पाद के किसी भी खरीदार संरचनाओं को खरीदने के बाद पर्याप्त समय पर भरोसा करते हैं कि वे हमेशा पकड़ लेंगे और हर चीज अपेक्षा के अनुरूप प्रदर्शन करेगी लेकिन जब क्रेडिट झटका उतार-चढ़ाव होता है, तो बहुत कम आश्रय होता है अगर ऋण हानि उधार लेना बंद हो जाता है और आप एक हैं अधिक जहरीले संरचनाओं के शीर्ष 10 सबसे बड़े खरीदारों में से, जब आपको बहुत अधिक दुविधा मिलती है, तो आपको कुछ मामलों में सामना करना पड़ता है या कुछ मामलों में, कुछ खरीदार किसी भी बोली परिदृश्य का सामना नहीं करते हैं, जिसमें कोई खरीदार नहीं होता है और कोई गणना नहीं करता है मूल्य असंभव है यह विनियमित और वित्तीय संस्थानों की रिपोर्टिंग के लिए बड़ी समस्याएं पैदा करता है यह पहलू किसी भी सीडीओ से जुड़ा है चाहे चाहे अंतर्निहित नकदी प्रवाह बंधक, कॉर्पोरेट ऋण, या किसी भी प्रकार के उपभोक्ता ऋण ढांचे से हो। सीडीओ कभी गिर जाए। अर्थव्यवस्था में, सीडीओ कुछ रूप या फैशन में मौजूद होने की संभावना है, क्योंकि वैकल्पिक समस्याग्रस्त हो सकता है यदि ऋण को टखनों में तैयार नहीं किया जा सकता है तो आखिरकार परिणाम होगा उच्च उधार लेने वाली दरों के साथ ई-कड़े ऋण बाजार। यह धारणा है कि कंपनियां अलग-अलग प्रकार के निवेशकों को अलग-अलग नकदी प्रवाह प्रवाह बेचने में सक्षम हैं तो, यदि एक नकदी प्रवाह प्रवाह कई प्रकार के निवेशकों के लिए अनुकूलित नहीं किया जा सकता है, तो पूल अंत उत्पाद खरीदार स्वाभाविक रूप से बहुत कम होंगे प्रभाव में, यह बीमा कंपनियों और पेंशन फंड के लिए खरीदारों के पारंपरिक समूह को कम कर देगा जो बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों की तुलना में अधिक दीर्घकालिक दृष्टिकोण हैं जो केवल तीन से पांच - साल के क्षितिज। बॉटम लाइन। जब तक उधारकर्ताओं और उधारदाताओं का एक पूल है, वहां आपको वित्तीय संस्थान मिलेंगे जो नकदी प्रवाह के कुछ हिस्सों पर जोखिम उठाने को तैयार हैं। प्रत्येक नए दशक में नए संरचित उत्पादों को लाने की संभावना है, निवेशकों और बाजारों के लिए नई चुनौतियों के साथ, अधिक अंतर्दृष्टि के लिए, पढ़ें, बंधक दरों में वृद्धि क्यों हो रही है। संयुक्त राज्य अमेरिका की अधिकतम राशि का उधार ले सकता है ऋण की छत एस के तहत बनाई गई थी ईंकंड लिबर्टी बॉण्ड अधिनियम। ब्याज दर जिस पर एक डिपॉजिटरी संस्था फेडरल रिजर्व में एक अन्य डिपॉजिटरी संस्था में रखी गई धनराशि देती है। किसी दिए गए सुरक्षा या मार्केट इंडेक्स के लिए रिटर्न के फैलाव के एक सांख्यिकीय उपाय वाष्पशीलता को या तो मापा जा सकता है। अमेरिकी कांग्रेस ने 1 9 33 में बैंकिंग अधिनियम के रूप में पारित किया, जो वाणिज्यिक बैंकों को निवेश में शामिल होने से मना कर दिया था। नॉनफ़ॉर्म पेरोल में खेतों, निजी घरों और गैर-लाभकारी क्षेत्र के बाहर किसी भी नौकरी का उल्लेख है, यूएस श्रम ब्यूरो। मुद्रा मुद्रा या मुद्रा का प्रतीक भारतीय रुपए भारतीय रुपए, रुपये की मुद्रा भारतीय रुपए 1 रुपए से बना है। चैप्टर 3 - रोहन डगलस द्वारा चार सिंथेटिक सीडीओ ट्रेडिंग रणनीतियों। एक आम बाजार मानक सिंथेटिक सीडीओ के मूल्य के लिए विकसित किया गया है, जैसा कि अध्याय 10 में बताया गया है। बहुत अधिक शोध और चर्चा का विषय कम सीज़ेज़ लोकप्रिय सीडीओ ट्रेडिंग रणनीतियों और संबंधित पूंजीकरण आवश्यकताओं की जोखिम-इनाम प्रोफाइल हैं I दरअसल, इंडेक्स प्रोडक्ट टारों के लिए भी आम तौर पर कोई भी जोखिम और पूंजी मॉडल नहीं है। इस राज्य के मामलों के दो मुख्य कारण हैं। 1 मूल्य निर्धारण सीडीओ ट्रांज़ों के लिए लोकप्रिय तकनीक ने फैल प्रसार के प्रसार के लिए प्रतिकृति और हेजिंग की त्रुटियों को सीधे संबोधित नहीं किया है कूदता है, और अनिश्चित पुनर्प्राप्ति के साथ डिफ़ॉल्ट में कूदता है। सफारी के साथ, आप जिस तरह से बेहतरीन तरीके से सीखते हैं, वीडियो के लिए असीमित पहुंच प्राप्त करें, ऑनलाइन प्रशिक्षण, सीखने के पथ, किताबें, इंटरैक्टिव ट्यूटोरियल और अधिक पढ़ें।